코세라 강의를 무료로 들을 수 있는 기회를 얻어서, 피터리치의 책을 잠깐 미뤄두고 예일 대학교의 금융 교육을 잠깐 듣기로 하였다. VaR (Value at Risk) 특정 신뢰수준에서 일정 기간 동안 발생할 수 있는 최대 예상 손실액을 나타내는 위험 측정 도구다. ex)95% 신뢰수준에서 1일 VaR가 100만원이라면 "100일 중 95일은 하루 손실이 100만원을 넘지 않을 것"이라는 의미다.VaR는 정상적인 시장 상황에서의 위험을 측정하는 데 주로 사용된다. 스트레스 테스트극단적이고 예외적인 위기 상황에서 금융기관이 얼마나 큰 손실을 입을 수 있는지를 평가하는 방법이다. 2008년 금융위기 이후 더욱 중요해진 도구로, VaR의 한계점을 보완하는 역할을 한다. 실제 적용 과정스트레스 테스트는 "GDP ..